यह कैसे काम करता है
यह आपके कर्ज़ों की सूची पर दो चुकौती रणनीतियाँ आमने-सामने चलाता है: एवलांच सबसे ऊँची ब्याज दर पर पहले अतिरिक्त रकम देता है (गणित के हिसाब से कर्ज़-मुक्त होने का सबसे सस्ता तरीका), जबकि स्नोबॉल सबसे छोटे बकाये पर पहले अतिरिक्त रकम देता है (अलग-अलग कर्ज़ जल्दी चुकते हैं, जिसे निभाना बहुत-से लोगों को आसान लगता है)। आपकी संख्याओं के लिए जो भी तेज़ या सस्ता हो, उस पर निशान लगता है।
आम सवाल
कौन-सा तरीका असल में ज़्यादा पैसे बचाता है?
एवलांच लगभग हमेशा कुल ब्याज में ज़्यादा बचाता है, क्योंकि वह सबसे महँगे कर्ज़ को पहले निशाना बनाता है। पर अगर आपके सब कर्ज़ों की दरें लगभग बराबर हों तो फ़र्क़ छोटा हो सकता है, और तब स्नोबॉल की मानसिक जीत, कि कोई पूरा कर्ज़ जल्दी चुक गया, छोटे-से अतिरिक्त खर्च के लायक हो सकती है।
किसी कर्ज़ की न्यूनतम किस्त उसके चुक जाने के बाद कहाँ जाती है?
वह मुक्त हुई न्यूनतम किस्त अपने-आप आपके अगले टार्गेट कर्ज़ में जाने वाली अतिरिक्त रकम में जुड़ जाती है। यही दोनों रणनीतियों की मूल व्यवस्था है, जिसे कभी-कभी "डेट स्नोबॉल का लुढ़कना" कहा जाता है।